竞天公诚助格林美成功发行GDR并在瑞交所上市

2022年7月28日，格林美股份有限公司（“格林美”，股票代码：002340.SZ）成功发行全球存托凭证（Global Depositary Receipts，“GDR”）并在瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange，“瑞交所”）上市，GDR证券代码：GEM。本次共发行28,184,100份GDR，所代表的基础证券A股股票281,841,000股，发行价格为每份GDR12.28美元，募集资金总额约3.46亿美元（超额配售权行使前）。

格林美成立于2001年，是全球新能源材料行业和城市矿山开采业的头部企业。根据弗若斯特沙利文的资料，截至2021年12月31日止年度，格林美在出货总量方面在全球三元前驱体市场及四氧化三钴市场均排名第二，并在收入方面在中国城市矿山开采特定领域排名第一。其业务模式专注于回收利用电子废弃物、废旧汽车电池、报废汽车和其他城市矿山开采材料、提取稀有金属以及制造用于生产动力电池及消费电子锂离子电池的高价值材料。

格林美是中国证监会2022年2月发布的《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》生效后，首批发行GDR并成功登陆瑞交所的A股上市公司之一。格林美本次成功发行瑞士GDR也是深圳证券交易所上市公司在互联互通机制下发行GDR并在境外证券交易所上市的首次成功实践，是具有开创意义的示范性交易。

竞天公诚律师团队在本项目中担任独家全球协调人及联席账簿管理人的境内法律顾问，全程参与境内法律尽职调查、公司内部审批程序、境内监管审批程序、GDR招股说明书审阅、交易文件审阅以及境内外公告审阅等工作。竞天公诚凭借参与中国企业赴境外上市项目积累的大量丰富经验以及专业、高效的法律服务，助力格林美及本项目的独家全球协调人及联席账簿管理人顺利完成本次GDR发行及上市相关工作。

本次首批中瑞通的成功发行是中国资本市场在国际合作层面迈出的实质性步伐，标志着GDR制度的进一步成熟并推广至多个行业和民营经济领域，加快了人民币作为重要结算交易货币的国际化进程，也为未来境外上市公司赴华发行CDR起到了成功的示范效用。而对中国A股上市公司而言，GDR制度扩宽了全球化的融资渠道和融资币种，有利于中资企业更好地建立国际品牌和影响力，进入国际行业研究和资本关注的视野，深化了中资企业与包括欧洲在内的其他国家、地区的业务、资本合作，同时，募集外币留存境外使用也一定程度解决了人民币出境审批的问题，对部分企业还能起到完善公司治理结构、平衡汇率波动风险、优化融资成本和股东结构等作用。

瑞士是中立国，是欧洲重要金融中心，瑞士法郎的稳定性强，瑞交所也是欧洲最重要的证券交易所之一，相对而言其上市平均估值较高、流动性强，故目前已披露的A股上市公司通过中欧通发行GDR项目，多数选择在瑞交所发行。此外，瑞交所还具有审批周期较短、投资者类型全面且财富充足，融资效率高、币种丰富且使用灵活的特点，对行业包容性也更强。竞天公诚将持续致力于为更多优质的中国企业全球化、创新性资本运作提供市场领先的法律服务。